分類：借貸

陳小姐和男友希望在兩年後置業及結婚，他們計劃購入300萬元的單位。可是，在計算他們的收支後，發現他們每月僅餘1.4萬元儲蓄，難以在兩年內儲夠置業首期，以及在置業後維持每月按揭供款，故建議他們重新釐定置業目標，必要時降低對自己首次置業的要求，或想辦法增加財富，以達致理財目標。

陳小姐表示希望購入價值300萬元的物業。假設物業價值以每年5%的幅度上升，並假設陳小姐承做九成樓按，還款期25年，借貸息率為3.5厘，則在兩年後，她需要有約33萬元的置業首期，以後並需每月償還1.49萬元之樓按。

可是，根據陳小姐提供的資料，在扣除每月開支後，她和男友每月的儲蓄僅得1.4萬元，即使假設人工及每月剩餘以每年3%（假設通脹）的速度上升，兩年後的每月儲蓄，亦僅升值至1.485萬元，不僅不足以應付每月的供樓預算，亦使他們難以騰出額外資金為退休籌謀。因此，筆者建議她調整一下置業的預算，並延長目標的達成期間，以免將理財預算訂得太緊。

建議推遲一年置業結婚

筆者建議陳小姐將置業和結婚目標推遲一年，並將目標樓價重新釐定在現值270萬元。如按照前述之假設，倘樓價每年升值5%，3年後約值312.56萬元，即需付首期31.26萬元；結婚開支假設為現值20萬元，以通脹3%計算，在3年後約需21.85萬元之結婚資本，加上計及20萬元之印花稅、律師費和裝修費等置業開支，陳小姐在3年後約需73.11萬元之資金，去應付結婚和置業的需要。

根據上述假設，陳小姐每月之樓按供款約為1.41萬元。倘陳小姐和男友的工資隨通脹上升，並假設年通脹率為3%，則在3年後，她倆之每月剩餘約為1.53萬元。換句話說，在供樓後，仍有約1200元（1.53萬元減1.41萬元）之盈餘作其他投資用途。

新增投資組合 爭取8%年回報

至於31.26萬元之置業首期，可透過現有之儲備、股票組合和每月儲蓄籌備。假設26萬元（4萬元+12萬元+10萬元）之儲備和股票組合，每年投資回報為8%，則在3年後，約值32.75萬元。建議陳小姐將每月1.4萬元之儲蓄，開展一個全新的月供基金計劃，爭取8%之年回報，在3年後約值56.75萬元。綜合以上計算，陳小姐在3年後將有投資回報連本金89.5萬元，在扣除73.11萬元之結婚及置業預算後，尚有約16.4萬元留作應急儲備。

筆者建議陳小姐將1.4萬元，分別投資30%於金磚四國基金、20%於商品基金、35%於環球債券基金和15%於對冲基金，目標爭取8%之投資回報。揀選金磚四國，是因為其借貸水平健康和外匯儲備豐厚，加上經濟增長動力亦較佳，投資前景備受看好。此外，在投資組合中加入環球債券基金，目的在爭取較為平穩的息率回報；商品基金則有對抗通脹的作用；而對冲基金的投資目標，在於爭取絕對回報，有助平衡投資組合風險。

退休前要準備994萬

陳小姐在來信中，只提及結婚和置業的目標，並表明沒有生兒育女的打算，但相信在安家後，退休將會是她倆要面對的主要問題。而在計及每月開支（包括樓按供款）後，估計陳小姐每月尚餘約1200元之儲蓄，建議她建立新的月供基金計劃，以為退休籌謀。

假設上述月供投資年回報為12%，在投資開始後的第25年，約可得225.5萬元，但上述開支還未足夠應付退休開支。倘在退休之時，每月開支為5萬元（已計及通脹因素），以退休後投資年回報5%及年通脹率3%計算，假設退休後需維持20年之生活，則在退休時約需994萬元。因此，上述之預算並不足夠。

定期檢討投資組合

不足之地方冀以強積金補助。假設陳小姐和男友之每月強積金供款各1,000元，供款期為40年，投資年回報為10%，則在40年後，強積金之累算權益，約為1,250萬元。此外，隨著工資上調和陳小姐完成償還學生借貸款，估計每月儲蓄有望增加，可以進一步為退休籌謀。

由於上述之數據僅為假設，而將來之現金流亦難以準確評估，故筆者建議陳小姐和男友定期檢討投資組合，以調整理財目標，以及評估投資回報是否符合預期。此外，來信亦沒有仔細劃分不同的開支細節，筆者難以作出詳細的分析，倘現時的儲蓄水平難以令陳小姐盡早達成理財目標，他們或要考慮進一步節流的方法。

曾入讀著名美國加州大學洛杉磯分校（英文簡稱UCLA）的三十一歲無業女子，患有「病態性購物」十年，為滿足無盡消費欲，出入五星級酒店，並豪派「貼士」冒充「超級富婆」，結識高檔髮型屋一名女助理員，訛稱帶對方往台灣公幹和協助借貸，詐騙對方及其家人交出逾七十萬元。涉案女被告昨於區院認罪候判。

區域法院昨審理一宗患有「購物狂」女子的認罪案件。曾就讀庇利羅士女子中學、美國加州大學洛杉磯分校昨承認十一項欺詐和十三項以欺騙手段取得財產罪名，還押監房看管至本月二十五日以等社會服務令、感化及精神報告完成；案中有四名受害人分別為年近三十歲的吳子怡，其男友曾鍵安，以及吳的父母，共借貸被騙去七十二萬八千多元。法官已明言案情嚴重，故處被告入獄機會很大。

挪用七張信用卡狂揮霍

被告昨在庭內不斷飲泣，其到庭支持的父母亦傷心痛哭。她在庭內向父親和家人公開哭訴：「真係好對唔住，我的心好愛你們，要睇住我好好做人」。

辯方求情指，被告並非挪用所有涉案借貸金錢，在犯案過程中，被告將事主信用卡買入多張連卡佛百貨禮券，之後亦將一半禮券分給事主吳子怡和吳的母親使用，亦曾為吳結帳和給吳金錢；她曾希望償還事主損失，惟未有能力還款，她目前已痛定思痛，決心重新做人。

案情指，被告案發時入住置地文華東方酒店或香港蘭桂坊酒店，並為一家中環高檔髮型屋的常客，因而結識在髮型屋負責為客人洗髮的女事主吳子怡、其男友曾鍵安，以及置地文華東方酒店的職員楊海志。由於被告惠顧時經常給大筆小費，令吳、曾和楊跟被告稔熟，其後更認識了吳的母親。

藉辦入台證等收保證金

○八年三月，被告分別以可帶吳往台灣公幹，協辦入台證，以及替吳父申請四百萬元貸款週轉等藉口，要求吳交給保證金，吳不虞有詐，自己、其母親、男友轉帳金錢到被告的戶口，另吳及其父母又交出其七張信用卡及一張銀行卡，並簽署多份授權文件，以讓被告辦理有關手續。

一個月後，吳及其父母始發現被告私下挪用吳的銀行戶口，以及他們的信用卡繳付酒店服務費、購買連卡佛百貨禮券等，遂要求被告交還信用卡，惟被告拒絕還款，吳母於是在五月報警。警方調查後發現，被告經常指派酒店的服務員替她往百貨公司、旺角一家時裝店提取貨物或禮券，甚至到吳家取物件，並帶返酒店給她。

大唐潼金（０８２９９）澄清報章報道，表示公司於１０月７日未償還借貸約為６﹒３９億元，自此之後，本金額約１﹒７２億元之２０１３年到期可換股債券已兌換成股份，而公司近期亦已接獲本金額約１﹒４６億元之換股債券持有人以行使其兌換權之請求。該公司指出於上周公告披露，約１﹒０８億元將由關連人士以借貸款資本化之方式予以削減，惟須待公司獨立股東批准方可作實。

該公司表示，將盡力於２０１０年第一季度底止，將借貸減至原金額之５％至１０％，包括鼓勵換股債券持有人行使兌換權。該公司正與一名債權人就債務轉換為股份一事進行初步磋商，惟尚未達成任何條款。

該公司又表示，將提高現有產能，作為業務策略的一部分。此前有報道指公司有意投資１億人民幣以將產能於９至１０個月內增加至１３００噸。

針對樓價飆升引發民眾強烈不滿，國務院總理溫家寶昨日表示，中央高度重視部分城市樓價上漲過快，有需要制定長遠的規劃和政策，穩定樓市，而非「頭痛醫頭、腳痛醫腳」。他還說，中國明年的投資力度不會減少，但內涵有變，將側重發展社會事業、技術創新及節能減排，不急於退市。

溫家寶昨日在北京就內地經濟情況接受新華社專訪。他強調，面對國際金融危機，中國已取得明顯成效，但危機還沒過去，許多應對工作還沒結束，現在打分為時過早。他強調，內地未出現通貨膨脹，但政府開始關注到一些通脹預期的迹象。

對於許多網民反映樓價太高，溫家寶強調中央高度重視：「我知道網民關注這個問題。因為我每天上網看到大量網民的意見，甚至很尖銳的批評。因為房子對於每個人來講都關乎他們的切身利益。」

漲勢蔓延至二三線城市

統計顯示，今年五月起，中國七十個大中城市樓價同比持續上漲，北京、上海「地王」頻現，樓價上漲趨勢更從一線城市向二、三線城市蔓延，加劇了內地老百姓的買樓恐慌。

在穩定樓價措施上，溫家寶昨日重申要加大安居工程的建設力度，加快棚戶區改造，鼓勵居民購買自住房和改善性的用房。同時要採取措施抑制投機，「打擊捂盤惜售、佔地不用、哄抬房價等違法犯罪的行為。」

溫家寶強調，「只要政府有決心解決這個問題，而且不是頭痛醫頭、腳痛醫腳，而是經過深入調查研究，統籌考慮各方面的情況，制定長遠的規劃和政策，使我國的房地產有一個穩定發展的局面，這是可以做到的。」

投資不減 重視節能減排

事實上，中央近期已連番出招壓抑樓價。本月中，國務院提出增加有效供給、抑制投資投機、加強市場監管、推進保障性安居工程建設等四大措施，並相繼出台調整營業稅徵收期限、提高開發商拿地首付五成等招數，打擊炒樓。

對於明年經濟工作，溫家寶重申繼續實行積極的財政政策和適度寬鬆的貨幣政策，但同時增強政策的靈活性。「所以，明年的投資力度不減，但其內涵也要發生變化，就是要更加重視發展社會事業，更加重視技術創新，更加重視節能減排。」

關注銀行借貸狀況

溫家寶表示，中國現在未出現通貨膨脹，但要提防通脹出現：「在我們這個國家，又存在著收入分配不公和差距過大的問題，物價如果不保持在一個合理的區間，對於一部分人來講可能不成之為問題，但是對相當數量的中低收入者，尤其是貧窮家庭，借貸就會成為很大的負擔。」

提到內地銀行借貸太多的問題，溫家寶表示，中央今年中開始注意這問題，加以糾正，下半年情況已經好轉。

澳洲會計師公會香港分會理事王維中於記者會表示，目前本港資產泡沫情況並不嚴重，主要由於政府及銀行並無支持樓市取向，亦有推出遏止樓市過熱措施，而新造按揭增長率不高，反映入市投資者資金較充裕，本港與美國過度寬鬆借貸導致金融危機基本性情況有所不同。

調查顯示，４１﹒１％受訪者認為，環境污染對本港競爭力構成最大威脅，有關數字較過去數年調查結果有上升趨勢；王氏表示，由於污染問題成為阻礙香港發展的阻力，因此政府應落實改善措施。

他續指，目前本地銀行資本充足比率高於巴塞爾委員會要求，相信本港以及亞洲地區銀行的財政狀況較歐美銀行穩健。

此外，有５２﹒３％受訪者認為，營業額下跌是影響企業今年的邊際利潤的最大內部因素，王氏續指，由於香港屬於外向型經濟，受外圍借貸因素影響較多，因此明年本港經濟情況仍有穩憂，但７７﹒５％受訪者認為，明年不會出現第二波環球金融危機。

他又認為，政府及銀行應增加對中小企於借貸資金支持，以協助中小企可度過仍有穩憂的２０１０年。